หุ้น ตัวเลือก สิ่งที่ เป็น เดลต้า

การลดค่า Delta. Delta อาจเป็นค่าบวกหรือค่าลบโดยขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกตัวอย่างเช่นเดลต้าสำหรับตัวเลือกการโทรจะมีค่าตั้งแต่ 0 ถึง 1 เสมอเนื่องจากเป็นราคาอ้างอิงที่เพิ่มขึ้นในราคาตัวเลือกการเรียกเก็บเงินเพิ่มขึ้น เสมอตั้งแต่ -1 ถึง 0 เนื่องจากเป็นความปลอดภัยพื้นฐานเพิ่มขึ้นมูลค่าของตัวเลือกการขายลดลงตัวอย่างเช่นถ้าตัวเลือกการวางมีเดลต้า -0 33 ถ้าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น 1 ราคาของ put option จะลดลง 0 33 ในทางปฏิบัติการคำนวณแบบรวดเร็วของซอฟต์แวร์คำนวณช่วยในทางเทคนิคค่าของเดลต้าตัวเลือกเป็นตัวแรกของค่าตัวเลือกในส่วนของราคาความปลอดภัยพื้นฐาน Delta มักใช้โดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและผู้ค้า สำหรับกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงสมมติฐานพฤติกรรมของ Dell. เดลต้าเป็นสถิติที่สำคัญในการคำนวณเนื่องจากเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ราคาตัวเลือกย้ายไปในทางที่พวกเขาทำพฤติกรรมของการเรียกและตัวเลือกเดลต้าเป็นอย่างมาก p redictable และมีประโยชน์มากในการจัดการพอร์ตการลงทุนผู้ค้าและนักลงทุนรายย่อยตัวเลือกตัวเลือกเดลต้าขึ้นอยู่กับว่าตัวเลือกเป็นเงินซึ่งหมายความว่าตำแหน่งที่มีผลกำไรในขณะนี้ที่ - the-money หมายถึงตัวเลือกของราคานัดหยุดงานในปัจจุบัน เท่ากับราคาของหุ้นอ้างอิงหรือเงินที่เบิกเงินซึ่งหมายถึงตัวเลือกที่ยังไม่สามารถทำกำไรในขณะนี้ตัวเลือกการเรียกเงินในสกุลเงินใกล้เคียงกับ 1 เนื่องจากวิธีการหมดอายุวิธีการโทรแบบปกติจะมีเดลต้าเป็น 0 5 และเดลต้าของ out-of-the-money ตัวเลือกการโทร 0 เป็นวิธีการหมดอายุลึกในตัวเลือกการโทรที่ใกล้ชิดเดลต้าจะเป็น 1 และตัวเลือกมากขึ้นจะทำตัวเหมือนต้นแบบ พฤติกรรมทางเลือกนอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับว่าตัวเลือกเป็นเงินเงินที่หรือออกจากเงินและตรงข้ามของตัวเลือกการโทรในเงินใส่ตัวเลือกได้ใกล้ชิดกับ -1 เป็นวิธีหมดอายุวิธีการฝากเงินที่มักจะมีเดลต้าเท่ากับ -0 5 และเดล ta ของ out - of - the - money นำตัวเลือกวิธี 0 เป็นวิธีการหมดอายุลึกในเงินตัวเลือกใส่ที่ใกล้ชิดเดลต้าจะ -1 กลยุทธ์การซื้อขายเชิงกลยุทธ์การทำความเข้าใจ Delta ตำแหน่งรูปที่ 2 สมมุติ SP 500 ยาว call ในตอนนี้คุณอาจสงสัยว่าค่าของเดลต้าเหล่านี้บอกให้คุณลองใช้ตัวอย่างต่อไปนี้เพื่อช่วยอธิบายแนวความคิดของเดลต้าแบบธรรมดาและความหมายของค่าเหล่านี้ถ้าตัวเลือกการโทร SP 500 มีค่า delta เท่ากับ 0 5 สำหรับตัวเลือกที่อยู่ใกล้หรือที่เงินหนึ่งย้ายจุดหนึ่งซึ่งมีมูลค่า 250 ของสัญญาฟิวเจอร์สพื้นฐานจะก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลง 0 5 หรือ 50 มูลค่า 125 ในราคาของตัวเลือกการโทรเดลต้าค่า 0 5 ดังนั้น บอกคุณว่าการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของฟิวเจอร์สทุกๆ 250 ครั้งตัวเลือกจะเปลี่ยนแปลงมูลค่าประมาณ 125 ถ้าคุณเลือกตัวเลือกนี้เป็นระยะเวลานานและสัญญาฟิวเจอร์ส SP 500 จะเลื่อนขึ้นหนึ่งจุดตัวเลือกการโทรของคุณจะได้รับประมาณ 125 ค่า , สมมติว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงตัวแปรอื่น ๆ ใน ru สั้น n เราพูดประมาณเพราะเป็นพื้นฐานการเคลื่อนไหวเดลต้าจะเปลี่ยนเป็น well. Be ทราบว่าเป็นตัวเลือกที่ได้รับต่อไปในเงิน delta แนวทาง 1 00 โทรและ 1 00 ในใส่ที่สุดขั้วเหล่านี้มีใกล้หรือจริง ความสัมพันธ์แบบหนึ่งต่อหนึ่งระหว่างการเปลี่ยนแปลงราคาของราคาตลาดพื้นฐานและการเปลี่ยนแปลงในราคาตลาดภายหลังผลกระทบที่ค่าเดลต้า 1 00 และ 1 00 ตัวเลือกจะสะท้อนถึงพื้นฐานในด้านการเปลี่ยนแปลงราคานอกจากนี้โปรดจำไว้ว่า ตัวอย่างง่ายๆนี้ถือว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรอื่น ๆ เช่นต่อไปนี้เดลต้ามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในขณะที่คุณใกล้ชิดกับการหมดอายุสำหรับตัวเลือกที่อยู่ใกล้หรือที่เงินเดลต้าไม่ใช่ค่าคงที่ซึ่งเป็นแนวคิดเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงแกมมาอีกอันหนึ่งซึ่งเป็น การวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าให้ย้ายตามต้นแบบเดลต้าอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้รับการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนโดยนัย LONG Vs ตัวเลือกสั้นและ Delta ในฐานะที่เป็นการเปลี่ยนแปลงในการมองไปที่ตำแหน่งเดลต้าให้ดูครั้งแรกที่สั้นและ ตำแหน่งยาวเปลี่ยน th e ภาพค่อนข้างแรกสัญญาณเชิงลบและบวกสำหรับค่าของเดลต้ากล่าวถึงข้างต้นไม่ได้บอกเรื่องเต็มตามที่ระบุไว้ในรูปที่ 3 ด้านล่างถ้าคุณยาวโทรหรือใส่นั่นคือคุณซื้อพวกเขาเพื่อเปิดตำแหน่งเหล่านี้แล้ว ใส่จะเดลต้าเชิงลบและโทรเดลต้าบวก แต่ตำแหน่งจริงของเราจะเป็นตัวกำหนดเดลต้าของตัวเลือกตามที่ปรากฏในผลงานของเราหมายเหตุว่าสัญญาณจะกลับรายการสำหรับใส่สั้นและโทรสั้น ๆ รูปที่ 3 Delta สัญญาณสำหรับยาวและระยะสั้น ตัวเลือกเครื่องหมาย delta ในพอร์ตโฟลิโอของคุณสำหรับตำแหน่งนี้จะเป็นค่าบวกไม่ใช่ค่าลบเนื่องจากค่าของตำแหน่งจะเพิ่มขึ้นถ้าค่าพื้นฐานเพิ่มขึ้นในทำนองเดียวกันถ้าคุณสั้นตำแหน่งโทรคุณจะเห็นว่าเครื่องหมายถูกกลับรายการ โทรสั้นตอนนี้ได้มาซึ่งเป็นลบเดลต้าซึ่งหมายความว่าถ้าต้นแบบเพิ่มขึ้นตำแหน่งโทรสั้นจะสูญเสียคุณค่าแนวคิดนี้นำเราไปสู่ตำแหน่งเดลต้าหลายความซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกการซื้อขายจะลดลงหรือ el iminated เมื่อซื้อขายตัวเลือกสังเคราะห์เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมตรวจสอบตัวสังเคราะห์ให้ Real Advantages. Position เดลต้าตำแหน่งเดลต้าสามารถเข้าใจได้โดยการอ้างอิงถึงความคิดของอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงโดยพื้นฐาน delta เป็นอัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงเพราะบอกเราว่าหลายตัวเลือกสัญญามีความจำเป็น เพื่อป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งที่ยาวหรือสั้นในตัวอ้างอิงตัวอย่างเช่นถ้าตัวเลือกการโทรที่มีเงินมีค่าเดลต้าประมาณ 0 - 5 ซึ่งหมายความว่ามีโอกาส 50 ตัวเลือกจะสิ้นสุดลงในเงินและ 50 โอกาสนี้จะจบลงด้วยเงิน - แล้วเดลต้านี้บอกเราว่าจะใช้เวลาสองตัวเลือกในการเรียกเก็บเงินแบบเบ็ดเสร็จเพื่อป้องกันความเสี่ยงของสัญญาระยะสั้นหนึ่งฉบับในคำอื่น ๆ คุณต้องมีสองตัวเลือกในการเรียกนานเพื่อป้องกันสัญญาฟิวเจอร์สระยะสั้น สองตัวเลือกการเรียกยาว x เดลต้าของ 0 5 ตำแหน่งเดลต้าของ 1 0 ซึ่งเท่ากับหนึ่งในอนาคตสั้นตำแหน่งซึ่งหมายความว่าการเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดในฟิวเจอร์ส SP 500 สูญเสียจาก 250 ซึ่งคุณจะสั้นจะถูกชดเชยโดยหนึ่ง จุดสูงสุด 2 x 125 250 ได้รับในมูลค่า e ของสองตัวเลือกการโทรแบบยาวในตัวอย่างนี้เราจะบอกว่าเราเป็น position-delta neutral ด้วยการเปลี่ยนอัตราส่วนของการโทรไปยังตำแหน่งที่อยู่ในพื้นฐานเราสามารถเปลี่ยนตำแหน่ง delta ทั้งบวกหรือลบตัวอย่างเช่นถ้าเรา เป็นขาประจำเราอาจจะเพิ่มอีกสายยาวดังนั้นเราจึงเดลต้าบวกเพราะกลยุทธ์โดยรวมของเราจะได้รับถ้าอนาคตเพิ่มขึ้นเราจะมีสามสายยาวกับเดลต้าของ 0 5 แต่ละซึ่งหมายความว่าเรามีเดลต้าสุทธิยาวตำแหน่ง โดย 0 5 ในทางกลับกันถ้าเราเป็นหยาบคายเราสามารถลดสายยาวของเราเพียงหนึ่งซึ่งตอนนี้เราจะทำให้เราเดลต้าสุทธิสั้นตำแหน่งซึ่งหมายความว่าเราเป็นสุทธิสั้นฟิวเจอร์สโดย -0 5 เมื่อคุณสบาย คุณสามารถใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูงค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมในการจับภาพผลกำไรด้วยการเทรดแบบ Neutral ในตำแหน่ง Delta และ Bottom Line เพื่อตีความค่าเดลต้าตำแหน่งก่อนอื่นคุณต้องเข้าใจแนวความคิดเกี่ยวกับปัจจัยเสี่ยงเดลต้าแบบธรรมดาและความสัมพันธ์ ไอออนกับตำแหน่งยาวและสั้นด้วยปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้คุณสามารถเริ่มใช้ตำแหน่งเดลต้าเพื่อวัดว่าสุทธิยาวหรือสุทธิสั้นพื้นฐานที่คุณอยู่เมื่อคำนึงถึงผลงานทั้งหมดของตัวเลือกและฟิวเจอร์สจำไว้ว่ามีความเสี่ยงของ การสูญเสียในตัวเลือกการซื้อขายและฟิวเจอร์สดังนั้นการค้าเฉพาะกับความเสี่ยง capital. The อัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินให้ยืมเงินไว้ใน Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากอื่น 1 มาตรการทางสถิติของการกระจายตัวของผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดหรือดัชนีตลาด ความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำรัฐสภาคองเกรสผ่านในปีพ. ศ. 2476 เป็นพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มฟาร์มเอกชนและภาครัฐที่ไม่หวังผลกำไร US Labor of Labor ตัวย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของรูปีอินเดีย INR สกุลเงินของอินเดียเงินรูปีที่ถูกสร้างขึ้นจาก 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลาย จากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลายจากกลุ่มผู้เสนอราคา Dalette เป็นประมาณการทางทฤษฎีเกี่ยวกับจำนวนเงินที่พรีเมี่ยมของออปชันอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากมีการย้ายฐานการลงทุนไป 1 ครั้งสำหรับออปชันที่มี Delta 50 ซึ่งเป็นนักลงทุนสามารถคาดหวังได้ การย้าย 50 ในพรีเมี่ยมตัวเลือกที่ให้ย้าย 1 ขึ้นหรือลงในพื้นฐานสำหรับตัวเลือกซื้อที่เป็นเจ้าของโดยนักลงทุนเดลต้าอยู่ระหว่าง 0 ถึง 1 00 สำหรับการโทรและ 0 และ -1 00 สำหรับใส่สำหรับขายตัวเลือกเป็น นักลงทุนเป็นหลักมีปริมาณเชิงลบของสัญญาเราพบว่าสั้นใส่มีบวก Delta เทคนิคลบ Delta คูณด้วยตัวเลขเชิงลบของสัญญาโทรสั้นมีเชิงลบเดลต้าเทคนิคเดลต้าบวกจำนวนลบของสัญญาตัวอย่างเช่น การโทร XYZ 20 มี Delta 50 และซื้อขายที่ 2 โดยมีหุ้น XYZ ที่ 20 50 XYZ เพิ่มขึ้นเป็น 21 50 นักลงทุนคาดว่าจะมีการเรียกเก็บค่าโทร 20 ครั้งซึ่งมีมูลค่าประมาณ 2 50 ตามที่แสดงด้านล่าง 1 เพิ่มราคาพื้นฐาน x 50 เดลต้า 50 คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในตัวเลือก premium พรีเมี่ยม Original 2 00 50 เปลี่ยนแปลงโดยประมาณ 2 50 พรีเมี่ยมใหม่โดยประมาณหลังจากที่ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 1 ด้วยการเลื่อนลง 1 ครั้งใน XYZ ผู้ลงทุนจะคาดหวังให้เห็นเช่นเดียวกัน 20 ลดค่าโทรประมาณ 1 50 เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นและตัวเลือกการโทรเข้าลึกกว่าเงินเดลต้าจะเข้าใกล้ 1 00 เนื่องจากความเป็นไปได้ที่ตัวเลือกจะเป็นเงินเมื่อหมดอายุ As เดลตายังมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปช้ากว่า 1 00 เนื่องจากเมื่อครบอายุการใช้งานตัวเลือกหนึ่งอาจมีเดลต้าเป็น 0 หรือ 1 00 โดยที่ไม่มีการเรียกเก็บเบี้ยประกันภัยแบบพิเศษเวลาที่โทรออก เดลต้าและวิธีที่จะย้ายในวันที่กำหนดสาย XYZ มีเดลต้า 50 50. มูลค่าปัจจุบัน 3 50.XYZ สต็อกขึ้นไป 1.Call จะเพิ่มขึ้นตามหลักวิชาโดยการเคลื่อนย้ายสต็อกประมาณ 50 สตางมูลค่าการโทรที่คาดไว้ 3 50 ปัจจุบัน 50 4 00.XYZ หุ้นขึ้น 60.Call จะเพิ่มขึ้นตามหลักวิชา 60 x 50 0 30. มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับจากการโทร 3 50 current 30 3 80. กราฟต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่า Delta อาจถูกวางแผนลงอย่างไรเทียบกับราคาหุ้น Deltas มีตั้งแต่ 0 ถึง 1 00 ขณะใส่ช่วง Delta ตั้งแต่ 0 ถึง 00 เพื่อให้โทรยาวมีผลบวก Delta ตรงกันข้ามการโทรสั้น ๆ มี Delta Long ลบทำให้ Delta ลบสั้นมี Delta ที่เป็นค่า Delta ใกล้ตัวเลือก Delta จะเท่ากับ 1 00 หรือ -1 00 ราคาของตัวเลือกจะตอบสนองต่อดอลลาร์เป็นหุ้นระยะยาวหรือสั้นมาก เมื่อย้ายต้นแบบนี่คือแผนภูมิอย่างรวดเร็วสำหรับการอ้างอิง Calls มี Deltas บวกที่สร้างขึ้นโดย model. Positive correlation กับการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นพื้นฐานราคาจากนั้นโทร Delta มีแนวโน้มที่จะไปราคาสต็อคแล้วโทร Delta มีแนวโน้มที่จะไป Del. Call Deltas ช่วงตั้งแต่ 0 ถึง 1 00 ชิ้นมี Deltas ลบตามที่สร้างขึ้นโดย model. Negative correlation กับการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นพื้นฐานราคาหุ้นแล้วใส่ Delta มีแนวโน้มที่จะไปราคาสต็อคแล้วใส่ Delta มีแนวโน้มที่จะไป Put Deltas มีตั้งแต่ 0 ถึง 1 00 ราคาสต๊อกวันใหม่ Delta ผันผวนโดยนัย, Delta gravitates ต่อ 50 เป็นนัดหยุดงานมากขึ้นและมากขึ้นขณะนี้ถือว่าเป็นไปได้สำหรับการคดเคี้ยวขึ้นใน - เงินเนื่องจากการรับรู้ศักยภาพในการเคลื่อนไหวในพื้นฐานตัวอย่างเช่น, การเรียกร้องการประท้วง 20 ครั้งใน XYZ อาจมี Delta 60 ที่มีสต็อคที่ 21 และความผันผวนโดยนัยที่ 30 หากความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นเป็น 40 เดลต้าอาจลดลงเหลือ 55 เนื่องจากผู้ค้าเห็นว่าแนวโน้มการประท้วงอาจไม่มากนัก - เงินที่หมดอายุนี่คือลักษณะที่ว่าการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัยสามารถเปลี่ยนแปลง Delta ได้อย่างไรเราสามารถเห็นได้ว่าความผันผวนโดยนัยที่สูงขึ้นทำให้มีการหยุดงานประท้วงมากขึ้นและ Deltas ที่ใกล้ชิดกับ 50 หุ้นผันผวนโดยเฉลี่ยต่ำจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เดลต้าสำหรับตัวเลือกในเงินและเดลต้าที่ต่ำกว่าสำหรับตัวเลือก out-of-the-money ผู้ค้าบางคนดู Delta เป็นเปอร์เซ็นต์ความน่าจะเป็นตัวเลือกจะลมขึ้นในที่เงินที่หมดอายุดังนั้น at - ตัวเลือกเงินจะมี 50 เดลต้าหรือ 50 โอกาสในการเป็นเงินที่หมดอายุตัวเลือก Deep-in-the-money จะมีขนาดใหญ่กว่าเดลต้าหรือความน่าจะเป็นมากขึ้นของการหมดอายุใน the-money. Looking ที่ Delta ของตัวเลือกที่มีราคาย่อมเยาอาจทำให้นักลงทุนเห็นความเป็นไปได้ที่จะมีมูลค่าเมื่อหมดอายุการเลือกตัวเลือกที่มีเงินน้อยกว่า 10 เดลต้าหรือความน่าจะเป็น 10 เงินในตัวไม่ได้รับการพิจารณา เป็นแนวโน้มที่จะเป็นเงินในจุดใดและจะต้องย้ายที่แข็งแกร่งจากพื้นฐานที่จะมีค่าที่หมดอายุเวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุก็จะมีผลต่อ Delta มองไปที่การนัดหยุดงานเดียวกันที่ in - the - เงินที่มีระยะเวลานานกว่าจนกว่าการหมดอายุจะมี Delta ต่ำลงกว่าการนัดหยุดงานเดียวกันโดยมีระยะเวลาน้อยกว่าจนกว่าจะหมดอายุมันเป็นเพียงสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการเรียกสายนอกเวลาเรียกเงินโดยมีระยะเวลานานกว่านี้จนกว่าการหมดอายุจะมี เดลต้าสูงกว่าตัวเลือกที่มีเวลาน้อยลงเมื่อใกล้หมดอายุในโทร Deltas เงิน เพิ่มขึ้นถึง 1 00 ที่โทรเงิน Deltas ยังคงประมาณ 50 และออกเงินโทร Deltas ตกไป 0 ปัจจัยการผลิตอื่น ๆ ให้คงที่เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่า Delta มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาในช่วงเวลาทำการตลาดและโดยปกติจะ ไม่ได้อย่างถูกต้องทำนายการเปลี่ยนแปลงที่แน่นอนในตัวเลือก s premium. Oficial OIC สปอนเซอร์เว็บไซต์นี้กล่าวถึงตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ออกโดย บริษัท Clearing Options ไม่มีคำสั่งในเว็บไซต์นี้จะถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายการรักษาความปลอดภัย, หรือให้คำแนะนำในการลงทุนตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกรายก่อนที่จะซื้อหรือขายตัวเลือกหนึ่งบุคคลต้องได้รับสำเนาของลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกที่ได้รับการคัดลอกสำเนาของเอกสารนี้อาจได้รับจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณจากการแลกเปลี่ยนใด ๆ เกี่ยวกับตัวเลือกที่มีการซื้อขายหรือติดต่อทางเลือก Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 ชิคาโก, อิลลินอยส์ 60606.1998-2017 สภาอุตสาหกรรมตัวเลือก - สงวนสิทธิ์ทั้งหมด ed โปรดดูนโยบายความเป็นส่วนตัวและข้อตกลงในการใช้งานของเราผู้ใช้งานยอมรับการทบทวนข้อตกลงของผู้ใช้และนโยบายความเป็นส่วนตัวที่ควบคุมการใช้งานเว็บไซต์นี้ต่อไปถือว่าเป็นการยอมรับข้อกำหนดและเงื่อนไขที่กล่าวไว้ในที่นี้